celesttica收购PCI有限公司，推进高增长、高利润战略
celesttica公司是世界上最具创新精神的公司的设计、制造和供应链解决方案的领导者，近日宣布，该公司已达成最终协议，以3.06亿美元现金从Platinum Equity收购PCI Limited。
PCI总部位于新加坡，是一家集设计、工程和制造为一体的解决方案提供商，在亚洲拥有五家制造和设计工厂。PCI预计2021年的年收入约为3.25亿美元，经调整后的息税折旧摊销前利润低于两位数*，现金流强劲。
PCI的加入预计将进一步加强celesttica以工程为重点的业务，包括远程信息处理、人机界面(HMI)、物联网和嵌入式系统等领域的全面产品开发。该交易预计将为celesttica的客户基础增加20多个互补的蓝筹客户，并带来多种协同效应，包括两家公司之间的商业交叉销售机会，工程产品提供的加速，以及供应链节约。
celesttica总裁兼首席执行官Rob Mionis表示:“我们很高兴与PCI合作，这是一家以工程为主导的企业，符合我们的战略目标。此次收购旨在帮助我们进一步多元化客户基础，并通过高增长项目扩大ATS投资组合。预计PCI还将增加强劲的年度收入和现金流，从而增强我们的财务状况和2022年及以后的前景。我们相信，今天，无论是运营上还是财务上，celesttica都和以往一样强大，我们相信PCI将帮助我们建立势头，继续为celesttica的所有股东创造重要价值。”
PCI首席执行官EL Teo表示:“celesttica是一个具有互补能力的行业领导者，并共同关注工程和创新。我们很高兴能够利用celesttica的全球足迹和重要资源来迅速扩展我们的业务，同时将我们新的和差异化的工程能力带到他们已经令人印象深刻的工程团队。我们将携手推动行业创新，为我们的世界级客户提供更强大、更全面的解决方案。”
3.06亿美元的交易价格代表了一个有吸引力的调整后息税折旧摊销前利润的**倍小于7倍(预期协同效应)，此次收购预计将在第一年增加非国际财务报告准则调整后的每股收益*，预计回报率将在第二年或更早超过celesttica的资本成本。因此，与2021年相比，celesttica将其2022年经国际财务报告准则调整后的每股收益*增长预期从10%或以上上调至20%或以上。
celesttica打算通过手头的现金和其信贷安排下的借款为交易融资***。在交易完成时，预计到2021年6月30日，celesttica的总债务与非ifrs TTM调整后的息税折旧摊销前利润比率*(1.4倍)将在此日期的预估基础上增加(假设收购已于2020年7月1日完成)，约为1.8倍。
该交易预计于2021年第四季度中期完成，但需获得相关监管部门的批准，并满足其他常规交易条件。
更新2022年前景
随着PCI的加入，celesttica的高级技术解决方案(ATS)部门预计到2022年将产生约28亿美元的年收入，利润率约为5.5%。
此外，celesttica还将其2022年营收预期从60亿美元或以上的目标上调至63亿美元或以上，并将其非国际财务报告准则(ifrs)营业利润率预期上调至4.0%至5.0%。
2021年第三季度(第三季度)指导
celesttica重申其Q3指导意见:
- 收入- 14亿美元到15.5亿美元
- 非国际财务报告准则调整后的每股收益*预计在0.30美元至0.36美元之间。
- 非国际财务报告准则的营业利润率* – 4.0%，代表我们收入和调整后每股收益*指导区间的中点