Compass Diversified宣布出售先进电路
Compass Diversified是一家领先的中型市场企业,今天宣布已达成最终协议,将其控股子公司Compass AC Holdings, Inc. (Advanced Circuits, Inc.的母公司)出售给Tempo Automation, Inc.(世界领先的软件加速电子制造商)。与该协议相关的是,Tempo自动化公司宣布与ACE Convergence Acquisition corp (ACE)达成了一项最终的合并协议,该公司是一家专注于工业和信息技术领域的特殊目的收购公司。交易完成后,合并后的运营实体将更名为“Tempo自动化控股公司”,其普通股预计将在纳斯达克交易,代码为“TMPO”。
根据协议条款,CODI和其他出售股东将在交易结束时获得3.1亿美元的对价,其中2.4亿美元为现金,7000万美元为Tempo普通股,不包括某些营运资金和其他调整。此外,根据Tempo的股价表现,CODI和其他出售股票的股东可能在五年内获得3000万美元的额外Tempo普通股。CODI预计,所得款项将用于偿还全部或部分未偿还的左轮手枪贷款,并用于一般公司用途。
CODI首席执行官Elias Sabo表示:“Advanced Circuits已经成为PCB制造和组装领域的行业领导者,我们对公司在我们拥有期间取得的增长感到非常自豪。”“我们独特的永久资本结构使我们有时间和灵活性,采取长期的方法来创造价值,持续投资于先进电路的运营和能力。在我们15年的合作关系中,约翰•雅各布和杰夫•雅各布以及其他优秀的管理团队一直是优秀的合作伙伴。我们相信这笔交易将立即为CODI股东带来价值,同时使我们能够参与这一令人信服的合并的潜在上行空间。”
Sabo继续说:“我们相信Tempo团队的愿景,相信将行业内的高质量公司聚集在一起,重新定义客户从原型到生产的旅程,会带来长期利益。我们相信,合并后的上市公司将成为行业领导者——为寻求创新并将新电子产品推向市场的客户提供一个全新的一站式购物平台。利用设计和开发能力,PCB生产和组装和突破,软件自动化PCBA制造,产品和服务的独特组合为获取客户和进入新的垂直市场提供了巨大的潜力。”
Advanced Circuits首席执行官John Yacoub表示:“我们非常感谢CODI团队在过去15年的支持和合作,帮助我们实现了这一激动人心的里程碑。“作为一个新的和扩展平台的一部分,我们相信我们可以增强我们的市场领导地位和推动业务进入下一阶段的增长,我们有信心会给我们新的机会为我们的客户服务响应能力,交货及时和高质量的定制产品他们期望从我们。”
Advanced Circuits交易的完成需要遵守常规条款和条件,包括监管部门的批准,预计将于2022年第一季度完成。
ACE和Tempo自动化今天分别发布了一份新闻稿,宣布了他们的交易。
Cowen and Company, LLC担任CODI的财务顾问,Paul Hastings LLP担任CODI的法律顾问。