Kitron收购BB Electronics;扩展地理足迹
Kitron已经签署了一项协议，收购丹麦EMS公司BB Electronics A/S，该公司在丹麦、中国和捷克共和国拥有生产设施。这笔交易显然会增加收益，并显著增加股东价值。
“BB电子让我们在一个北欧国家拥有了稳固的地位，并扩大了Kitron在中东欧和中国的足迹。此次收购还提供了在印度建立业务的途径。BB电子拥有运行良好和高度自动化的制造操作，为忠诚的长期客户群服务。它在高复杂度细分市场的地位与Kitron的战略完美契合。”
“我们对BB车队的业绩印象深刻，期待与他们合作。
我们预计BB电子将继续保持很小的变化。BB首席执行官卡斯滕•克里斯滕森将加入Kitron集团管理层，继续履行目前的职责。我们预计这笔交易将立即为Kitron带来收益增长，同时也支持我们的增长战略，”尼尔森说。
BB电子成立于1975年，是一家提供全面服务的EMS(电子制造服务)供应商，总部位于丹麦霍森斯。该集团在2021年的营收约为10亿丹麦克朗，拥有约750名员工。客户群集中在工业、电信和医疗领域。
“我们相信与Kitron的合作非常出色，并为BB Electronics提供了一个更强大的平台，包括北美的制造基地，这是我们现有客户群的强劲需求。我们期待在Kitron的伞下执行我们的增长战略，”BB电子首席执行官卡斯滕•克里斯滕森表示。
尼尔森补充说:“欧洲电子制造服务行业高度分散，我们相信，随着我们利用各自的优势，继续保持两家公司的盈利增长记录，我们将更加强大。”
交易的细节
- Kitron将以债务和无现金(企业价值)为基础，从BB Electronics Holding ApS收购BB Electronics A/S 100%的股份，BB Electronics Holding ApS由外部投资者和BB Electronics管理层拥有，总金额为6亿丹麦克朗(约8.22亿挪威克朗)。
- 此次收购包括BB电子在丹麦、捷克和中国的所有业务和资产。
- BB电子与Kitron是高度互补的，在Kitron目前存在有限的管辖区增加业务。
关键的战略利益
- 此次收购将为Kitron提供战略性的地理扩张，在另一个北欧国家丹麦建立业务和门户。此外，Kitron将加强在中东欧的存在，在捷克共和国设立一个工厂，并在印度建立工厂，在中国增加足迹和产能。
- 此次收购为协同增效提供了机会。完成后，Kitron预计将增加其在生产自动化领域的能力和提供，并看到提高效率的新机会。
- BB电子现有的客户可能会从Kitron的美国业务中受益，为合并后的集团提供更广泛的客户基础。
- 有价值的管理资源将增加到Kitron和有利可图的贡献，预计从完成后的第一天Kitron。
- 总而言之，此次收购预计将明显增加Kitron的收益。
财务细节:
- 据估计，BB Electronics 2021年的收入约为10亿丹麦克朗(约合13.7亿挪威克朗)。在同一时期，该公司预计营业利润(EBIT)约为6600万丹麦克朗(约9000万挪威克朗)。
- Kitron已经与DNB银行ASA建立了一个定期贷款设施，有可用的循环信贷设施，并收到了有约束力的债务融资收购要约。Kitron预计在交易结束前的适当时候就收购的相关债务融资达成协议，并可能考虑与收购资金有关的股权融资。收购不具备融资条件。
- 截至2021年9月30日，BB Electronics的净债务为5420万丹麦克朗，而同期Kitron的净债务为7.91亿挪威克朗。
- 此次收购提供了一个极具吸引力的机会，为Kitron的股东创造重大价值，预计将带来远高于Kitron股本成本的回报，并明显增加基础收益。
- 通过增加高质量的长期收益，该交易进一步分散了Kitron的现金流，并加强了Kitron加速进一步增长的能力。
该交易将根据惯例完成交易，预计将于2022年1月完成。在此之前，两家公司将继续作为独立实体运营。整合准备工作将在完成后立即开始。